Die Federal Home Loan Bank (FHLB) ist eine US-amerikanische Regierungseinrichtung, die im Jahr 1932 gegründet wurde. Sie besteht aus 11 regionalen Banken, die als Quasi-Staatsbanken fungieren und von ihren Mitgliedsinstituten, insbesondere Sparkassen und Genossenschaftsbanken, im Wohnungsbaufinanzierungsbereich unterstützt werden. Die Mitgliedsinstitute sind durch ihren Anteil am Eigenkapital der FHLB berechtigt, Kredite von der Bank aufzunehmen[1]“Im Gegensatz zu den anderen staatlich geförderten Unternehmen, Fannie Mae und Freddie Mac, garantieren oder versichern FHLBs keine Hypothekenkredite. Stattdessen fungieren die FHLBs als eine “Bank … Continue reading.
Nachdem die FHLB der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank, die später zusammengebrochen sind, Milliarden von Dollar geliehen hatte, steht sie in der Kritik. Es wird bemängelt, dass die FHLB-Banken ihre Rolle in der Wohnungsbaufinanzierung zu sehr vernachlässigt hätten. In Not geratene Banken leihen sich die Gelder lieber bei der FHLB als von der FED. Dadurch, so einige Kommentatoren, würden in Schwierigkeiten geratene Banken ihre wahre finanzielle Lage verbergen, da der Markt davon ausgehe, dass die Gelder für hypothekenbezogene Zwecke verwendet würden[2]Finanzsektor in Alarmbereitschaft: Zweite Welle der Bankenkrise droht[3]Die Kritik an den FHLB ist nicht neu: “Der einfache Zugang zu Krediten ermöglicht es den Banken der Gemeinschaft, das Risiko zu erhöhen. Ohne die FHLB müssten diese Banken das Kreditwachstum auf … Continue reading. Weitere Kritik wird an der veralteten Technologie bei der Kreditvergabe geübt.
Der Kongressabgeordnete Ritchie Torres (D‑NY) äußerte bei einer Anhörung im Mai Bedenken, dass die Vorschüsse an bestimmte Banken keinen Bezug zur Wohnungsbaufinanzierung zu haben scheinen.
Auf der Veranstaltung Forum on the future of the Federal Home Loan Bank system diskutierten Politiker, Bankenvertreter und Vertreterinnen aus der Zivilgesellschaft darüber, wie das FHLB-System zu seinem eigentlichen Zweck zurückfinden kann und ethnische Minderheiten nicht benachteiligt werden.
Lisa Rice, Präsidentin und CEO der National Fair Housing Alliance, beschrieb die problematische institutionalisierte Bevorzugung weißer Amerikaner auf dem Hypothekenmarkt und stellte fest, dass Hypotheken…
References
| ↑1 | “Im Gegensatz zu den anderen staatlich geförderten Unternehmen, Fannie Mae und Freddie Mac, garantieren oder versichern FHLBs keine Hypothekenkredite. Stattdessen fungieren die FHLBs als eine “Bank für Banken”, indem sie ihren Mitgliedern lang- und kurzfristige Darlehen, die als “Vorschüsse” bezeichnet werden, sowie spezielle Zuschüsse und Darlehen, die auf die Förderung erschwinglichen Wohnraum und die wirtschaftliche Entwicklung zielen, vergeben. Die FHLBs haben Tausende von Mitgliedern, darunter Banken, Sparkassen, Kreditgenossenschaften, Versicherungsgesellschaften und Finanzinstitutionen für die Gemeindeentwicklung. Um Mitglied zu werden, muss ein Finanzinstitut Aktien im Verhältnis zu seinem Bestand an Hypotheken und hypothekarisch gesicherten Wertpapieren sowie zu seinem Vermögen erwerben”, in: Federal Home Loan Bank System |
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| ↑2 | Finanzsektor in Alarmbereitschaft: Zweite Welle der Bankenkrise droht |
| ↑3 | Die Kritik an den FHLB ist nicht neu: “Der einfache Zugang zu Krediten ermöglicht es den Banken der Gemeinschaft, das Risiko zu erhöhen. Ohne die FHLB müssten diese Banken das Kreditwachstum auf das Wachstum der Kerneinlagen beschränken oder die zusätzlichen Kosten für die Finanzierung mit Jumbo-CDs auf sich nehmen. Der Zugang zu FHLB-Krediten ermöglicht es den Banken, die Wachstumsbeschränkungen zu umgehen. Darüber hinaus kann die Möglichkeit, sich im Notfall an die FHLB zu wenden, zu einer entspannteren Haltung auch gegenüber anderen Risiken führen. Ein besonderer Trost ist das Fehlen von Risikoprämien auf FHLB-Kredite. Die FHLB erhöht den Zinssatz für Kredite an risikobehaftete Mitglieder nicht, da ihre Schulden implizit durch die Bundesregierung und ihre Kredite explizit durch gute Sicherheiten abgesichert sind. Kurz gesagt, der Zugang zur FHLB-Finanzierung ermöglicht es den Banken der Gemeinschaft, Risiken einzugehen, ohne dafür einen Preis zu zahlen. Und eine Erhöhung des Risikos heute macht es wahrscheinlicher, dass die FDIC die Bank morgen schließen muss.
Vorschüsse können auch den Einlagensicherungsfonds belasten, indem sie die Position der FDIC bei der Beilegung von Insolvenzen schwächen. Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei Vorschüssen um besicherte Kredite, und nach dem Konkursrecht werden besicherte Forderungen bei der Abwicklung von Insolvenzen zuerst beglichen. Sollte eine Gemeinschaftsbank ausfallen, wäre die FHLB vor der FDIC an der Reihe.8 Bei ansonsten gleichen Bedingungen bedeuten weniger Verluste für das FHLB-System größere Verluste für die FDIC. Und aufgrund ihrer Sicherheitenpolitik hat die FHLB in ihrer Geschichte noch keinen einzigen Penny an Vorschüssen verloren”, in: Is Federal Home Loan Bank Funding A Risky Business For The FDIC? |