Blue Owl Capital musste Anlegern die Rückgabe verweigern, 1,4 Milliarden Dollar an Krediten notverkaufen und sieht sich mit einem Kursverlust von mehr als 50 Prozent konfrontiert. Die ersten Kommentare sprechen…
Ein neues agentenbasiertes Modell simuliert Bank Runs unter Einschluss sozialer Medien und zeigt: Nicht Fundamentaldaten allein, sondern die Überlappung von Einlegergemeinschaften und Kommunikationskanälen entscheidet darüber, ob aus einer lokalen Bankenstörung…
Eines der hartnäckigsten methodischen Probleme der Systemrisikoforschung ist die Vereinfachung: Wer Vernetzung misst, neigt dazu, sie zu aggregieren – also alle Exposures einer Bank gegenüber anderen Banken zu einem einzigen…
Die BaFin greift bei der PSD Bank West ein – und der Fall steht nicht für sich allein. München unter verschärfter Aufsicht, Koblenz auf dem Weg in die Notfusion, West…
Ein neues Simulationsverfahren ermöglicht erstmals die zuverlässige Bewertung von Unternehmensanleihen in Bankensystemen, in denen der Ausfall einer Bank Verluste auf andere Institute überträgt und so eine Kettenreaktion auslösen kann. Das…
Ein neues empirisches Paper zum US-Bankensektor liefert erstmals harte Zahlen zu dem, was bislang nur vermutet wurde: Die Einführung von Generativer KI kostet Banken kurzfristig rund 4,3 Prozentpunkte Eigenkapitalrendite –…
Eine aktuelle amerikanische Untersuchung zeigt: Die Bedrohung durch neue Finanzdienstleister trifft Banken weniger bei der Kreditvergabe als bei steigenden Kosten für Spareinlagen. Kleine Institute müssen bis zu 11,5 Prozent mehr…
Traditionelle Risikobewertungen versagen in der Dauerkrise moderner Finanzmärkte. Neue Überwachungsverfahren versprechen, systemische Gefahren in Echtzeit zu erkennen – doch ihre methodische Raffinesse offenbart zugleich ein fundamentales Problem: Die Finanzarchitektur erfordert…
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA setzt künstliche Intelligenz ein, um ihre Aufsichtstätigkeit effizienter zu gestalten. Das klingt zeitgemäß. Doch eine Prüfung der Eidgenössischen Finanzkontrolle (EFK) offenbart ein Bild, das weniger von…
Während Zentralbanker noch mit den Nachwirkungen ihrer Fehleinschätzungen zur „vorübergehenden Inflation" ringen, experimentieren Forscher bereits mit lernenden Algorithmen, die geldpolitische Entscheidungen autonom optimieren könnten. Die Idee klingt nach Science-Fiction –…
