Peter Johnson war von 1981 bis 2011 als Bargeldhändler für Barclays tätig. Zwischen 2007 und 2009 machte Johnson die US-Zentralbank und die Bank of England wiederholt darauf aufmerksam, dass andere Banken falsche, niedrige Schätzungen der Zinssätze veröffentlichten. (Lowballing)[1]“Vor allem zwei Motive trieben Banker an, den Zins zu manipulieren. Das eine war der sogenannte „Schaufenster-Effekt“: Banken versuchten in der Finanzkrise durch die Meldung eines zu niedrigen … Continue reading. Das sollte im Jahr 2012 als Zinsmanipulationsskandal, bei dem Banken fast 9 Milliarden Dolla wegen der “Manipulation” von Libor und Euribor zahlten, in der Öffentlichkeit hohe Wellen schlagen. Zum “Dank” wurde der Whistleblower Johnson wegen Zinsmanipulationen in geringem Umfang angeklagt und verurteilt[2]. “Zwischen dem 1. Juni 2005 und dem 1. August 2007 erhielt Herr Johnson zahlreiche Anfragen von Derivatehändlern, die versuchten, die LIBOR-Angaben von Barclays zu beeinflussen Einreichungen zu … Continue reading.
Jedesmal, wenn Johnson versuchte, höhere, ehrlichere Schätzungen zu veröffentlichen, erhielt er Anweisungen von oben, nicht ehrlicher zu sein als jede andere Bank. Durchgesickerte Tonaufnahmen zeigen, dass der Druck auf Johnson, zu lügen, zunächst vom Vorstand von Barclays, dann von der Bank of England und schließlich von der britischen Regierung ausging.
Im Jahr 2014 bekannte sich Johnson als erster Banker der Manipulation von Zinssätzen schuldig. Dies geschah jedoch nur, weil er das Gefühl hatte, dass die Chancen gegen ihn standen und er keine andere Wahl hatte. Barclays hatte ihm jegliche finanzielle Unterstützung bei seinen Anwaltskosten verweigert. Im Alter von 68 Jahren wurde Johnson 2016 zu vier Jahren Haft verurteilt und zusammen mit drei anderen Barclays-Händlern eingesperrt. 2018 wurde er aus der Haft entlassen[3]Whistleblowing banker who went to prison speaks out.
Der Journalist Andrew Lownie hat die Geschehnisse in seinem Buch “Rigged: The Incredible True Story of the Whistleblowers Jailed after Exposing the Rotten Heart of the Financial System” beschrieben[4]“Rigged deckt eine Vertuschung auf höchster Ebene auf beiden Seiten des Atlantiks auf und stellt die offizielle Geschichte des größten Skandals seit der globalen Finanzkrise auf den Kopf. Es setzt … Continue reading.
Johnsons Anwalt Tony Woodcock, inzwischen im Ruhestand, aber damals Seniorpartner bei der auf Wirtschaftskriminalität spezialisierten Kanzlei Stephenson Harwood, hält die Strafverfolgung seines ehemaligen Mandanten für einen Skandal.
Hochrangige Abgeordnete, darunter der ehemalige Brexit-Minister David Davis und der ehemalige Schattenkanzler John McDonnell, teilen diese Ansicht, nachdem sie das Buch gelesen haben, das den Skandal aufdeckt.
Die Händleranfragen, für die Johnson ins Gefängnis kam, waren nicht illegal – und verstießen nicht einmal gegen irgendwelche Vorschriften. Viele dieser Verurteilungen beruhten auf Schuldeingeständnissen, die unter Androhung einer strafrechtlichen Verfolgung in den USA abgegeben wurden, die das Justizministerium nicht mehr für zulässig hält.
Das Vereinigte Königreich ist nun das einzige Land, in dem das Stellen oder Annehmen von Anfragen als kriminell angesehen wird. David Davis, John McDonnell und andere Abgeordnete, Kollegen und hochrangige Juristen haben der Times geschrieben, dass die Fälle an die Gerichte zurückverwiesen werden müssen.
Die Referenzzinssätze haben großen Einfluss auf eine Vielzahl von Finanzmarktgeschäften. Durch Manipulation der Referenzzinssätze haben sich die beteiligten Bankinstitute Vorteile verschafft:
- Teilnehmer an der Manipulation trifft ein geringeres Zinsänderungsrisiko,
- Außenseiter trifft ein zusätzliches, durch die Manipulationen verursachtes Risiko.
- selbst gesteuerte Änderungen der Referenzzinssätze können ähnlich wie beim Insiderhandel mittels Spekulationsgeschäften ausgenutzt werden.
- Privatkredite orientieren sich häufig am Referenzzinssatz zum Monatsanfang, durch periodische Erhöhung des Referenzzinssatzes zum Monatsanfang können Kreditnehmern somit überteuerte Zinssätze vermittelt werden. Quelle: Wikipedia
References
| ↑1 | “Vor allem zwei Motive trieben Banker an, den Zins zu manipulieren. Das eine war der sogenannte „Schaufenster-Effekt“: Banken versuchten in der Finanzkrise durch die Meldung eines zu niedrigen Libor-Wertes den Eindruck zu erwecken, sie könnten sich günstiger Geld leihen, als das in Wirklichkeit der Fall war. Dadurch sollten Kunden und Konkurrenten glauben, die Lage der Bank sei besser, als sie damals war. „Low balling“ nennen die Banker dieses bewusste Nach-unten-Manipulieren. Gerade bei Barclays, aber auch bei der UBS spielte dieses Motiv eine Rolle. Das andere Motiv war die Habgier von Händlern, die den Zins manipulierten, weil es ihren Spekulationen gerade nutzte. Sie manipulierten den Zins nicht immer in eine Richtung, sondern mal nach oben, mal nach unten. Und machten Handelsgeschäfte für die Bank, von denen sie über eine Gewinnbeteiligung oder einen saftigen Bonus profitierten” in: Die Libor-Bande. |
|---|---|
| ↑2 | . “Zwischen dem 1. Juni 2005 und dem 1. August 2007 erhielt Herr Johnson zahlreiche Anfragen von Derivatehändlern, die versuchten, die LIBOR-Angaben von Barclays zu beeinflussen Einreichungen zu beeinflussen. Diese Anfragen betrafen hohe, niedrige oder spezifische USD-LIBOR mit dem Ziel, den von der BBA veröffentlichten endgültigen Referenz-USD-LIBOR zu beeinflussen. Dies würde sich wiederum auf den Gewinn oder Verlust und auf die Handelspositionen der Derivatehändler auswirken. Die Derivatehändler waren daher gewinnorientiert, und Herr Johnson wusste dies” in: Final Notice. Peter Charles Johson (FCA) |
| ↑3 | Whistleblowing banker who went to prison speaks out |
| ↑4 | “Rigged deckt eine Vertuschung auf höchster Ebene auf beiden Seiten des Atlantiks auf und stellt die offizielle Geschichte des größten Skandals seit der globalen Finanzkrise auf den Kopf. Es setzt dort an, wo The Big Short aufhört, als die dunklen Wolken der Finanzkrise aufziehen. Die Gesundheit der Banken wird anhand eines Zinssatzes, des Libor (London Interbank Offered Rate), beurteilt. Je höher der Libor, desto schlechter geht es der Bank; ist er zu hoch, heißt es Gute Nacht Wien. Der Libor steigt in den Himmel. Um sich vor dem Zusammenbruch, der Verstaatlichung und dem Verlust von Boni zu retten, beauftragen die Banken ihre Händler, den Libor nach unten zu manipulieren – eine kriminelle Praxis, die als Lowballing bekannt ist. Die empörten Händler werden zu Whistleblowern und alarmieren die Behörden. Wie Rigged enthüllt, kommen ihre Anweisungen zunächst von den Top-Bossen, dann von den Zentralbanken und Regierungen. Doch als der Skandal in den Nachrichten explodiert, erlauben die Staatsanwälte den Banken, die Beweise zu vertuschen, die auf die Spitze hindeuten. Stattdessen beschuldigen sie 37 Händler einer anderen Art von Zinsmanipulation, die niemand als Verbrechen angesehen hat. In neun Prozessen zwischen 2015 und 2019 werden neunzehn von ihnen verurteilt. Rigged exclusively zeigt, warum alle Angeklagten unschuldig sind und wie die wahren Schuldigen ungestraft bleiben. Wie konnte das passieren? Es stellt sich heraus, dass nicht nur der Markt manipuliert ist. Es ist das gesamte System”. |