Derzeit verdichten sich die Anzeichen, dass wir uns einer neuen Finanzkrise nähern. Für diese Annahme spricht nicht zuletzt der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Silvergate Bank. Mit der First Republic Bank ist eine Bank – zumindest vorübergehend – in den Abwärtssog geraten, deren Geschäftsmodell nur in einem geringen Umfang in Verbindung mit dem Tech-Startup-Sektor steht.
Jedoch wird gerade am Beispiel der First Republic Bank deutlich, dass es sich keineswegs nur um eine Krise eines bestimmten Segments im Bankenmarkt handelt[1]First Republic Bank wankt. Zwar finanzieren Einlagen ca. 90 % der Verbindlichkeiten von First Republic – allerdings ist das kein Grund sich in Sicherheit zu wiegen, wie das WSJ schreibt: Die Gesamteinlagen bei First Republic beliefen sich zum 31. Dezember auf 176,4 Mrd. USD oder 90 % der Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens. Etwa 35 % der Einlagen waren unverzinslich. Und 119,5 Mrd. $ bzw. 68 % der Einlagen waren nicht versichert, d.h. sie überstiegen die Grenzen der Federal Deposit Insurance Corp. Unversicherte Einlagen können sich als flüchtig erweisen, da sie bei einem Bankzusammenbruch Verluste erleiden können. Bei der SVB ist nach der Erklärung der FDIC nicht klar, ob die nicht versicherten Einleger entschädigt werden”[2]in: First Republic Hit by Silicon Valley Bank Failure..
Schon sind die VC-Firmen besorgt darüber, dass der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank ihr Geschäft zestören könnte, weshalb sie, eigentlich untypisch[3]oder auch nicht für Verfechter des freien Marktes, von den Regierungen fordern, SVB und demnächst wohl weitere zu stützen, was nicht nur bei Nouriel Roubini auf wenig Verständnis stößt:
All die rücksichtslosen VCs und Technologieunternehmen, die sich über die Politik der Regierung lustig gemacht haben, weil sie das Wachstum des Privatsektors behindert, betteln jetzt um die Rettung durch den Staat. Während der Finanzkrise haben Millionen armer Haushalte ihre Häuser verloren und niemand hat für sie gebürgt. Gewinne privatisieren und Verluste sozialisieren![4]https://twitter.com/Nouriel/status/1634722166229876740[5]Vgl.dazu: https://twitter.com/Weissenstein_P/status/1634851199991316481[6]https://twitter.com/M_Geissbuehler/status/1634920336763531267
Übrigens: Vor nicht allzu langer Zeit forderte der Beirat Junge Digitale Wirtschaft des Bundeswirtschaftsministeriums die “Disziplinierung der Presse”. Demnach werde das Thema IPO in den deutschen Medien nicht gebührend gewürdigt und zu kritisch begleitet[7]Ein Jahr nach Wirecard: Beirat des Bundeswirtschaftsministeriums wünscht sich “Disziplinierung der Presse”.
Wie dem auch sei. Düstere Prognosen kommen auch von Peter Schiff:
Dieselben “Experten”, die uns versichert haben, dass die Subprime-Krise eingedämmt und die Inflation nur vorübergehend sei, versichern uns jetzt, dass die #SVB ein isoliertes Ereignis und nicht der Beginn einer weiteren Finanzkrise ist. Als Ergebnis eines Jahrzehnts von QE, ZIRP und steigender Verschuldung ist das gesamte Bankensystem insolvent[8]https://twitter.com/PeterSchiff/status/1634612337733771269[9]Vgl. dazu: US banks sitting on unrealized losses of $620 billion[10]Theorie vom schrittweisen Platzen der Superblasen.
Vom Wirtschaftsmagazin Forbes wurde die SVB erst kürzlich zu einer der besten Banken der USA gekürt[11]https://twitter.com/CramerTracker/status/1634248615215374346. Zuvor schafften es Sam Bankman Fried und Elizabeth Holmes auf die Titelseite des Forbes-Magazins[12]SBF und die Leichtgläubigkeit der Wirtschaftsmedien.
Wie der Zufall es will, soll die SVB noch kurz vor ihrem Zusammenbruch die Jahresboni ausgezahlt haben. Der Chef der Bank, Greg Becker, hatte in den zwei Wochen vor dem Kollaps seiner Bank für ca. 3,6 Mio. US-Dollar Aktien der SVB verkauft[13]https://twitter.com/unusual_whales/status/1634250625319075840. Becker war übrigens seit 2019 Direktor der FED der Filiale San Francisco[14]CEO of failed Silicon Valley Bank no longer a director at San Francisco Fed.
Und zu guter Letzt: Joseph Gentile, Chief Administration Officer von SVB Securities, war bis 2007 CFO von Lehman Brothers[15]https://twitter.com/GRDecter/status/1634581559213797377.
References