The Illusion of Control
Das Finanzwesen spielt eine Schlüsselrolle für den Wohlstand der modernen Welt - aber es birgt auch große Gefahren. Wir versuchen, diese Gefahren mit einer Vielzahl von hochentwickelten mathematischen Werkzeugen und…
Systemic Risks from Different Perspectives
Systemic risks are characterized by high complexity, multiple uncertainties, major ambiguities, and transgressive effects on other systems outside of the system of origin. Due to these characteristics, systemic risks are…
„Entscheidend ist, die existenzbedrohlichsten Fehler zu vermeiden“
Unternehmen krisensicher machen – das ist das Ziel von Risk Governance. Das noch junge Wissenschaftsgebiet, das von zwei Siegener Forschern gegründet wurde, gewinnt bei Unternehmen immer mehr an Bedeutung. Auch…
Banken mit niedrigem Gewinn gehen verstärkt Risiken im Niedrigzinsumfeld ein
Banken vergeben langfristige Kredite und finanzieren diese mit kurzfristigen Kundeneinlagen. An dieser Fristentransformation verdienen die Banken, weil langfristige Zinsen in der Regel höher sind als kurzfristige Zinsen. Gleichzeitig sind Banken…
Digitale Risiken im Bankensektor
Die Digitalen Risiken bzw. Cyberrisiken im Banking haben in den vergangenen Jahren an Zahl und Ausmaß zugenommen. Mit dazu beigetragen haben das Cloud-Computing und der Einsatz des Maschinellen Lernens (Modellrisiken).…
Validierung von Risikomodellen im Banking #2
Von Ralf Keuper Da Risikomodelle einen großen Einfluss auf die Geschäftspolitik und den Risikoappetit einer Bank haben, ist die Bankenaufsicht bestrebt, Modellrisiken möglichst frühzeitig zu erkennen. Das umfasst in besonderer…
Validierung von Risikomodellen im Banking #1
Von Ralf Keuper Bei der Untersuchung der Risikomodelle der Großbanken in der EU-Zone hat die EZB-Bankenaufsicht kürzlich mehr als 5.000 Mängel festgestellt((Europäische Großbanken spielen auf Risiko)). Das wirft kein gutes…
Die Quantisierung des Banking #4
Von Ralf Keuper Nach Ansicht des Experimentalphysikers Johannes Fink vom Institute of Science and Technology Austria werden Quantencomputer zwar nicht die Welt retten, wohl aber können sie dabei helfen Probleme…
Das Archegos-Debakel
Von Ralf Keuper Nachdem sich der Sturm (vorerst) gelegt hat, ist es an der Zeit, den Fall Archegos einer vorläufigen Gesamtbetrachtung zu unterziehen. Das Unheil begann, als die Credit Suisse…
Die Geschichte der Commerzbank als Filialgroßbank
Von Ralf Keuper Die Beziehung der Commerzbank zu ihren Filialen ist eine besondere. Als andere Banken daran gingen, die Zahl ihrer Filialen deutlich zu reduzieren, hielt die Commerzbank an ihrem…