Die Pleite der Immobilienholding Signa bleibt für den Bankensektor in Deutschland und Österreich nicht ohne Folgen. Insbesondere die Landesbanken sind bei Signa im großen Umfang engagiert((Die Landesbanken und die Immobilienfinanzierung)).…
Wir zeigen, dass wetterbedingte Naturkatastrophen in den Vereinigten Staaten die finanzielle Stabilität von Banken mit Geschäftsaktivitäten in den betroffenen Regionen erheblich schwächen. Dies spiegelt sich in höheren Ausfallwahrscheinlichkeiten, niedrigeren z-Scores,…
Einer Einschätzung der Bayern LB zufolge wird der sog. Kreditpool der Sparkassen künftig wachsen. Bei den Kreditpools bringen "Sparkassen ausgewählte Kreditrisiken aus ihrem Bestand ein. Kommt es später zu Ausfällen,…
Die zentrale Entscheidung für einen Pensionsfonds ist die Allokation zwischen Aktien und Anleihen, wobei zur intellektuellen Unterstützung häufig auf Metriken und Methoden der modernen Portfoliotheorie (MPT) zurückgegriffen wird. Wir zeigen,…
Von der FTX-Pleite ist neben den "üblichen Verdächtigen" wie SoftBank auch der Pensionsfonds der Lehrer für die kanadische Provinz Ontario betroffen. Der Verlust beläuft sich auf 95 Mio. US-Dollar. Zuvor…
Das Finanzwesen spielt eine Schlüsselrolle für den Wohlstand der modernen Welt - aber es birgt auch große Gefahren. Wir versuchen, diese Gefahren mit einer Vielzahl von hochentwickelten mathematischen Werkzeugen und…
Systemic risks are characterized by high complexity, multiple uncertainties, major ambiguities, and transgressive effects on other systems outside of the system of origin. Due to these characteristics, systemic risks are…
Die Digitalen Risiken bzw. Cyberrisiken im Banking haben in den vergangenen Jahren an Zahl und Ausmaß zugenommen. Mit dazu beigetragen haben das Cloud-Computing und der Einsatz des Maschinellen Lernens (Modellrisiken).…
Von Ralf Keuper Da Risikomodelle einen großen Einfluss auf die Geschäftspolitik und den Risikoappetit einer Bank haben, ist die Bankenaufsicht bestrebt, Modellrisiken möglichst frühzeitig zu erkennen. Das umfasst in besonderer…
Von Ralf Keuper Bei der Untersuchung der Risikomodelle der Großbanken in der EU-Zone hat die EZB-Bankenaufsicht kürzlich mehr als 5.000 Mängel festgestellt((Europäische Großbanken spielen auf Risiko)). Das wirft kein gutes…
