Von Ralf Keuper

Der Struk­tur- und Stil­wan­del im Ban­king wur­de in den letz­ten Jah­ren vor­wie­gend an der wach­sen­den Zahl von Fin­tech-Start­ups fest­ge­macht. Hin und wie­der kam der Hin­weis, Inter­net­kon­zer­ne oder Digi­ta­le Platt­for­men, wie Ama­zon, Goog­le oder Ali­baba, sei­en inzwi­schen ernst­zu­neh­men­de  Mit­be­wer­ber.  Wäh­rend vie­le Fin­tech-Start­ups vom Kon­fron­ta­ti­ons- auf den Koope­ra­ti­ons­mo­dus mit den Ban­ken umge­schal­tet haben, ist der Expan­si­ons­drang der gro­ßen digi­ta­len Platt­for­men bzw. der Inter­net­kon­zer­ne unge­bremst; sie sind dabei ihren Akti­ons­ra­di­us wei­ter aus­zu­deh­nen und gleich­zei­tig die Ver­ti­ka­li­sie­rung vor­an­zu­trei­ben. Dabei kön­nen sie sowohl Grö­ßen­vor­tei­le (Eco­no­mies of Sca­le) wie auch Ver­bund­ef­fek­te (Eco­no­mies of Scope) rea­li­sie­ren; Mög­lich­kei­ten, die den meis­ten Fin­tech-Start­ups ver­wehrt sind, da sich ihre Inno­va­tio­nen auf weni­ge Berei­che beschrän­ken, was dazu führt, dass ihr Effekt häu­fig ver­pufft. Die ech­te Her­aus­for­de­rung für die Ban­ken geht daher weni­ger von den Fin­tech-Start­ups, son­dern viel­mehr von Ama­zon, Goog­le & Co. aus, wie CORE in dem White­pa­per The Empire Strikes Back feststellt:

As a result, the cur­rent situa­ti­on can be sum­ma­ri­zed as fol­lows: for finan­cial insti­tu­ti­ons, the mar­gi­nal uti­li­ty of pre­vious con­so­li­da­ti­on efforts has been rea­ched, the deve­lo­p­ment of fintechs shows signs of inci­pi­ent sta­gna­ti­on, and pro­vi­ders of tech­no­lo­gy plat­forms are unleas­hing an unpre­ce­den­ted form of mar­ket sti­mu­la­ti­on (net­work effects). While attempts to coun­ter­act this deve­lo­p­ment by means of lob­by­ing in Ber­lin, Bonn or Brussels may seem enti­cing, an objec­ti­ve assess­ment of over­ar­ching glo­bal forces reve­als that such lob­by­ing has litt­le hope of suc­cess. In fact, it would be akin to the Lud­di­te move­ment, as the effi­ci­en­cy poten­ti­al offers a far grea­ter bene­fit to socie­ty as a who­le than the no lon­ger appro­pria­te pro­tec­tion of par­ti­cu­lar local sphe­res of inte­rest repre­sen­ted by indi­vi­du­al insti­tu­ti­ons or groups.

In gewis­ser Hin­sicht sor­gen die Fin­tech-Start­ups dafür, dass die Ban­ken in ihren gewohn­ten Bah­nen ver­har­ren, und den eigent­li­chen Struk­tur­wan­del aus dem Blick verlieren: