Unternehmenskrisen kommen selten überraschend – sie werden nur überraschend spät erkannt. Der vielversprechendste Frühwarnindikator ist die wachsende Diskrepanz zwischen dem, was ein Unternehmen über sich kommuniziert, und dem, was es…

Ein aktuelles Forschungspapier stellt die etablierten Methoden der Risikoerfassung grundlegend in Frage – und präsentiert einen multivariaten Ansatz, der die blinden Flecken von Value-at-Risk und Expected Shortfall überwinden soll. Die…

Die deutschen Kreditinstitute verkürzen ihre Zeitfenster für Sanierungsprozesse drastisch. Was das für krisengeschüttelte Unternehmen bedeutet – und warum proaktives Handeln zur Überlebensfrage wird. Die Zeiten, in denen Banken ihren notleidenden…

Im Februar 2025 verkündete die Deutsche Pfandbriefbank Erholung und Dividende. Neun Monate später prognostiziert sie einen Verlust von bis zu 265 Millionen Euro. Die Geschichte einer institutionellen Selbsttäuschung – und…

Während Regulierer sich auf Eigenkapitalquoten und Bilanzkennzahlen konzentrieren, entsteht durch die Verflechtung von Banken und Fintech-Unternehmen eine neuartige Risikostruktur. Eine Netzwerkanalyse des deutschen, österreichischen und schweizerischen Finanzsystems zeigt: Nicht die…

Machiavellisten, Narzissten, Psychopathen – ausgerechnet jene Persönlichkeitstypen, die im Risikomanagement von Unternehmen nichts zu suchen haben sollten, entpuppen sich als besonders anfällig für gefährliches Spekulationsverhalten. Eine Studie zeigt, wie charakterliche…

Britische Forscher haben ein neuronales Netzwerk entwickelt, das optimale Pensionsstrategien berechnet – angeblich für jeden Anlegertyp. Das Versprechen: mathematische Präzision statt unzuverlässiger Bauchentscheidungen. Doch hinter der technischen Raffinesse verbirgt sich…

Wenige Monate nach dem EBA-Stresstest, den die BaFin als Stabilitätsbeleg wertete, präsentiert die Bundesbank eine „Gesamtschau" des deutschen Bankensektors – und warnt vor wachsenden Risiken. Doch die systematische Betrachtung von…

Banken handeln mit Zahlungsversprechen und transformieren Risiken – so ihre klassische Funktion nach Niklas Luhmann. Doch 2025 gerät diese Rolle fundamental unter Druck: Generative KI verändert die Natur der Risikoverarbeitung…

In einer Ära, in der digitale Finanzsysteme exponentiell wachsen und Cyberangriffe zunehmend raffinierter werden, stehen Banken vor einem fundamentalen Dilemma: Wie können sie leistungsstarke Machine-Learning-Modelle zur Betrugserkennung entwickeln, ohne ihre…