PSD Bank West eG: Wenn die Aufsicht eingreift
Die BaFin greift bei der PSD Bank West ein – und der Fall steht nicht für sich allein. München unter verschärfter Aufsicht, Koblenz auf dem Weg in die Notfusion, West…
Systemisches Risiko berechenbar(er) machen: Eine neue Monte-Carlo-Methode für Unternehmensanleihen in vernetzten Bankensystemen
Ein neues Simulationsverfahren ermöglicht erstmals die zuverlässige Bewertung von Unternehmensanleihen in Bankensystemen, in denen der Ausfall einer Bank Verluste auf andere Institute überträgt und so eine Kettenreaktion auslösen kann. Das…
Wie Generative KI die deutsche Bankenlandschaft neu sortiert
Ein neues empirisches Paper zum US-Bankensektor liefert erstmals harte Zahlen zu dem, was bislang nur vermutet wurde: Die Einführung von Generativer KI kostet Banken kurzfristig rund 4,3 Prozentpunkte Eigenkapitalrendite –…
Zinsplattformen als Konkurrenten um Spargelder: Von amerikanischen Erkenntnissen zur deutschen Wirklichkeit
Eine aktuelle amerikanische Untersuchung zeigt: Die Bedrohung durch neue Finanzdienstleister trifft Banken weniger bei der Kreditvergabe als bei steigenden Kosten für Spareinlagen. Kleine Institute müssen bis zu 11,5 Prozent mehr…
Die Notwendigkeit kontinuierlicher Risikoüberwachung in fragmentierten Finanzmärkten
Traditionelle Risikobewertungen versagen in der Dauerkrise moderner Finanzmärkte. Neue Überwachungsverfahren versprechen, systemische Gefahren in Echtzeit zu erkennen – doch ihre methodische Raffinesse offenbart zugleich ein fundamentales Problem: Die Finanzarchitektur erfordert…
FINMA und das KI-Dilemma der Finanzaufsicht
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA setzt künstliche Intelligenz ein, um ihre Aufsichtstätigkeit effizienter zu gestalten. Das klingt zeitgemäß. Doch eine Prüfung der Eidgenössischen Finanzkontrolle (EFK) offenbart ein Bild, das weniger von…
Wenn Algorithmen den Leitzins steuern: Reinforcement Learning als neues Paradigma der Geldpolitik
Während Zentralbanker noch mit den Nachwirkungen ihrer Fehleinschätzungen zur „vorübergehenden Inflation" ringen, experimentieren Forscher bereits mit lernenden Algorithmen, die geldpolitische Entscheidungen autonom optimieren könnten. Die Idee klingt nach Science-Fiction –…
N26: Erneute BaFin-Intervention offenbart strukturelles Governance-Versagen
Die erneute aufsichtliche Intervention bei N26 ist kein Betriebsunfall, sondern die logische Konsequenz eines Geschäftsmodells, das Skalierung systematisch über Substanz gestellt hat. Für die deutsche Fintech-Branche markiert der Fall einen…
KI und Bankenstabilität: Technologie braucht Regulierung
Der Einsatz künstlicher Intelligenz macht Banken stabiler – allerdings nur dann, wenn die regulatorischen Rahmenbedingungen stimmen. Eine Studie zu 29 entwickelten Ländern zeigt: Erst ab einer Kapitalquote von knapp acht…
PayPal und die Rückkehr zur vertikalen Integration
Der Antrag, den PayPal bei der Utah Department of Financial Institutions und der FDIC eingereicht hat, liest sich auf den ersten Blick wie eine regulatorische Fußnote: die Gründung einer Industrial…