BaFin setzt Bußgeld gegen Helaba fest
Ein Bußgeld der BaFin gegen die Helaba wegen Mängeln in der Geldwäscheprävention wirft Fragen auf – nicht nur zum konkreten Fall, sondern zum Verhältnis von Sanktion und Wirkung im deutschen…
Raisin 2024: Solide Oberfläche, fragile Tiefenstruktur
Raisin wirkt operativ solide unterwegs, aber das Zahlenbild ist deutlich vom Zinsumfeld und einem einmaligen Steuereffekt geprägt, nicht von einem „durchmarschierten" Geschäftsmodell. Die Berliner Zinsplattform Raisin präsentiert für das Geschäftsjahr…
Der fragile Reparationskredit
Warum Euroclear vor dem EU-Plan zur Nutzung eingefrorener russischer Vermögenswerte warnt – und weshalb die Bedenken berechtigt sind Die Europäische Kommission plant, eingefrorene russische Zentralbankvermögenswerte als Sicherheit für ein milliardenschweres…
Die Grenzen des Kompetenzkreises
Warren Buffetts Investitionsphilosophie – eine Würdigung mit Einschränkungen Warren Buffett hat über sechs Jahrzehnte hinweg etwas geschafft, das in der Finanzwelt eine absolute Ausnahme darstellt: kontinuierlich überdurchschnittliche Renditen bei gleichzeitiger…
Die PR-Schere
Unternehmenskrisen kommen selten überraschend – sie werden nur überraschend spät erkannt. Der vielversprechendste Frühwarnindikator ist die wachsende Diskrepanz zwischen dem, was ein Unternehmen über sich kommuniziert, und dem, was es…
Liquiditätsströme und Kreditvergabe: Transatlantische Spannungen im Finanzsystem
Der Repomarkt als Frühindikator Der US-amerikanische Repomarkt funktioniert als zentrale Drehscheibe der kurzfristigen Liquiditätsversorgung im globalen Finanzsystem. Banken und institutionelle Anleger leihen sich hier über Nacht oder für wenige Tage…
Die Tokenisierung von allem: BlackRocks Finanzarchitektur und ihre blinden Flecken
Der BlackRock-CEO entwirft ein Finanzsystem aus Tokens, Echtzeit-Settlement und digitaler ID. Was als Effizienzgewinn verkauft wird, entpuppt sich bei näherem Hinsehen als Liquiditätsrisiko, Überwachungsinfrastruktur und Machtkonzentration. Larry Finks Vision klingt…
Von Tödden zu Milliarden: Die Brenninkmeyers als Finanzinvestoren
Wie eine westfälische Textildynastie zum schlagkräftigsten Private-Equity-Akteur Europas wurde Mit über 19 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen allein im Private-Equity-Bereich haben die Brenninkmeyers längst die Grenzen des klassischen Familienunternehmens gesprengt. C&A…
Wenn KI-Agenten über Liquidität entscheiden
Die Frage, inwieweit generative Künstliche Intelligenz in systemkritische Finanzprozesse integriert werden kann, beschäftigt Zentralbanken und Aufsichtsbehörden zunehmend. Das Working Paper Nr. 1310 der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS) liefert nun…
Restrukturierungsfall Brawo: Wenn der eigene Verband die Notbremse zieht
Die Volksbank Braunschweig-Wolfsburg steht in der höchsten Präventionsstufe des Branchenverbands BVR. Dabei treffen die regionalen Probleme – schwächelnde Immobilienmärkte, VW-Krise – alle Banken in der Gegend. Dass ausgerechnet die Brawo…